การจัดสรรทรัพย์สิน (Asset Allocation) เป็นหนึ่งในวิธีการลงทุนที่มีความสำคัญอย่างมาก เนื่องจากเป็นวิธีการจัดการความเสี่ยงของการลงทุน และช่วยให้การลงทุนของเรามีโอกาสที่จะได้ผลตอบแทนที่สูงขึ้น ในบทความนี้เราจะมาทำความรู้จักกับ Asset Allocation วิธีการจัดสรรทรัพย์สินต่าง ๆ ที่เกี่ยวข้อง รวมถึงข้อดีข้อเสียของ Asset Allocation และเปรียบเทียบกับกลยุทธ์การลงทุนแบบอื่น ๆ

Asset Allocation หมายถึง การแบ่งสัดส่วนการลงทุนในสินทรัพย์สินต่างๆ เพื่อที่จะลดความเสี่ยงของการลงทุน และเพิ่มผลตอบแทนที่สูงขึ้นในระยะยาว การจัดสรรทรัพย์สินในลักษณะนี้จะช่วยให้ลดความเสี่ยงโดยการกระจายการลงทุนในสินทรัพย์สินต่างๆ อย่างเช่น หุ้น ตราสารหนี้ และทองคำ โดยการกระจายการลงทุนนี้จะช่วยลดความเสี่ยงในกรณีที่มีสินทรัพย์สินบางอย่างเกิดปัญหาและลดผลกระทบต่อพอร์ตการลงทุนในระยะยาว การจัดสรรทรัพย์สินในแต่ละส่วนนั้นจะขึ้นอยู่กับเป้าหมายการลงทุนของเรา ซึ่งเราจะต้องตัดสินใจด้วยการศึกษาและวิเคราะห์ตลาดอย่างถูกต้องก่อนการลงทุน ซึ่งการทำ Asset Allocation สามารถแบ่งแยกย่อยออกมาได้หลายวิธีด้วยกัน ได้แก่ Basic Asset Allocation, Goal Based Asset Allocation, Specific Asset Allocation และ Strategic Asset Allocation

Basic Asset Allocation คืออะไร?

Basic Asset Allocation หมายถึงการแบ่งเงินลงทุนในหลาย ๆ กลุ่มสินทรัพย์โดยไม่พิจารณาเป้าหมายการลงทุนของเรา ตัวอย่างเช่น การแบ่งเงินลงทุนในหุ้น ตราสารหนี้ ทองคำ และอสังหาริมทรัพย์ โดยที่ไม่คำนึงถึงว่าเราต้องการผลตอบแทนที่เท่าไหร่ หรือเราต้องการลงทุนในระยะเวลานานแค่ไหน

Goal Based Asset Allocation คืออะไร?

Goal Based Asset Allocation หมายถึงการจัดสรรทรัพย์สินโดยพิจารณาเป้าหมายการลงทุนของเรา เช่น การลงทุนเพื่อเกษียณอายุ การซื้อบ้าน หรือการเลี้ยงลูก เป็นต้น การจัดสรรทรัพย์สินในแต่ละเป้าหมายการลงทุนจะแตกต่างกันไป ซึ่งจะช่วยให้เราสามารถลงทุนได้อย่างเหมาะสมกับเป้าหมายการลงทุนของเราและลดความเสี่ยงของการลงทุนได้

Specific Asset Allocation คืออะไร?

Specific Asset Allocation หมายถึงการจัดสรรทรัพย์สินโดยใช้วิธีการทางคณิตศาสตร์เพื่อหาสัดส่วนที่เหมาะสมในการลงทุน โดยใช้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับตลาดเงินและสินทรัพย์ต่าง ๆ เช่น อัตราผลตอบแทนที่คาดหวัง ความเสี่ยง และความสัมพันธ์ระหว่างสินทรัพย์ต่าง ๆ ซึ่งจะช่วยให้การลงทุนของเรามีผลตอบแทนที่สูงขึ้นและลดความเสี่ยงได้

Strategic Asset Allocation คืออะไร?

Strategic Asset Allocation หมายถึงการจัดสรรทรัพย์สินโดยใช้กลยุทธ์การลงทุนในระยะยาว โดยการแบ่งเงินลงทุนในหลาย ๆ กลุ่มสินทรัพย์ตามสัดส่วนที่เหมาะสมกับกลยุทธ์การลงทุน โดยบางครั้งก็อาจจะต้องปรับเปลี่ยนกลยุทธ์การลงทุนของเราตามสภาวะตลาดและสถานการณ์เศรษฐกิจ การจัดสรรทรัพย์สินด้วยกลยุทธ์นี้มีความซับซ้อนและต้องใช้เวลาในการวางแผนและกำหนดกลยุทธ์การลงทุนในระยะยาวร่วมด้วย

การจัดสรรทรัพย์สินด้วย Asset Allocation นั้นจำเป็นต้องพิจารณาหลายปัจจัย เช่น

• วัตถุประสงค์ของการลงทุน
• ปริมาณเงินลงทุน
• อัตราผลตอบแทนที่คาดหวัง
• ระยะเวลาที่ต้องการลงทุน
• ระดับความเสี่ยงที่ยอมรับได้
• สถานการณ์ของตลาดในขณะนั้น
• ความเสี่ยงและผลตอบแทนของแต่ละสินทรัพย์สิน
• การกระจายตัวของสินทรัพย์สินต่างๆ ในตลาด
  
  

การพิจารณาตัวแปรเหล่านี้จะช่วยให้ผู้ลงทุนสามารถจัดสรรทรัพย์สินได้อย่างมีประสิทธิภาพและเป็นระบบ รวมถึงควรติดตามผลการลงทุนอย่างสม่ำเสมอ เพื่อปรับเปลี่ยนกลยุทธ์การลงทุนตามสภาวะตลาดและสถานการณ์เศรษฐกิจ